国人向来有存钱储蓄的情结。我家老爷娘舅，七姑姑八姨姨皆属此类。中秋串亲戚有机会碰了面，都不是外人，大家合计起谁存钱储蓄最多。年纪大的一位三年前在银行存了10万，另一位五年前在银行存了20万，其中一位年轻人六年前用东挪西借的10万元加按揭贷款买了一套120平米的房子出租。仔细一比对，结果最终价值悬殊的让所有人大吃一惊，存钱的赶不上“花钱的”产生价值的三分之一，原本没钱的毛头小伙子反而赚大了。几位老人大为感叹，吃粗糠攒细米精打细算了一辈子，如今人老了却不会算帐了，或说算不过帐来了。以上的现象具有普遍性。其实不是“人老了”了的缘故，而是一个理财规划与时俱进的问题。解读此现象，个中蕴含着一个重要的经济学问题，通货膨胀导致的负利率。

我们先来算笔账。假设2008年半年期定期存款利率为3.78%(整存整取），而2008年上半年的CPI同比上涨了7%。假设年初存入10万元的半年定期，存款到期后获得利息额为3600元，这是明赚。而结合通货膨胀率，你的10万元的最终贬值额为7000元，这是暗亏。明转减去暗亏就是实际收益，3600元-7000元=-3400元。这就是负利率。负利率效应是指利率减去通货膨胀率后产生的负值现象。负利率的出现，意味着物价上涨，货币的相对购买能力下降。即存在银行的钱在悄悄地缩水。这就是现实。所以面对负利率时代的来临，中国人多少年来形成的“钱生钱”、“把钱搁在银行才放心”的理念和办法开始失灵了。那么，到底这是什么原因导致了这种变化？结论是，特殊时期储蓄的收益率难以战胜通货膨胀率，通货膨胀无情地吃掉了储蓄收益。

明白道理不难，重要的是明白道理后怎么办？负利率时代，一个重要现实是以货币形式存在的财富，如现金、银行存款、债券等，其实际价值降低了，而以实物形式存在的财富，如不动产、黄金、珠宝、收藏品、股票等，往往因为通货膨胀的杠杆作用，实际价值得以快速上升。由此可见，负利率时代，我们不能坐等财产缩水，金钱蒸发，必须应时应势，及时调整理财思路，进行理财规划，要不断通过“花钱”的办法，即通过投资、家庭财务风险管理等多种有效方式和手段来抗击和规避负利率。